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图1：“您是否听过并已灵通个东说念主待业金账户？”收尾散播

图2：“您觉得是否有必要为个东说念主养老有意作念资金策划？”收尾散播

图3：“您有为个东说念主养老作念有意的资金准备吗？”收尾散播

图4：“您现在已有的养老财务准备是？”收尾散播

图5：“您莫得灵通个东说念主待业金账户的原因主如果？”收尾散播

图6：“您莫得为个东说念主养老有意准备资金的原因在于？”收尾散播

图9：四类个东说念主待业金产物对比

图8：投资者瞎想的养老产物画像

图7：不同待业金准备情况与年收入情况下的替代率估算

（含基础待业金、个东说念主账户待业金）

“优雅老去”厚实醒觉养老基金产物增加

□广发基金上证投教中心

2022年11月25日，个东说念主待业金轨制运转在36个先行城市（地区）试行；本年12月12日，东说念主力资源社会保障部等五部门发布见告，自12月15日起，个东说念主待业金轨制推开至寰宇，并在现存金融产物基础上，将特定养老储蓄、指数基金纳入个东说念主待业金产物名录。在试点的两年多技能里，个东说念主待业金轨制展现出正经致密的发展态势。

●个东说念主待业金轨制试点两年过剩，住户的举座理解度怎么？

●对于养老策划和养老投资，民众有哪些见识和胆寒？

●民众怎么准备养老投资，在本质中遭受了哪些痛点和难点？

为更好地了解不同群体对于养老的念念考与策划，广发基金与上海证券报投教中心连合推出《个东说念主待业金储备情况调研叙述》（以下简称《叙述》），但愿通过数据分析的调研收尾，为住户进行养老准备提供具有可操作性的参考决策。

个东说念主待业金落地两周年

住户养老策划厚实普及

跟着东说念主口老龄化的加快，养老已成为国度和社会热心的一大焦点。据《中国统计年鉴（2024）》统计，为止2023年底，国内65岁及以上东说念主口已达到21676万东说念主，占寰宇东说念主口的15.4%；老年奉侍比为22.5%，意味着每4.4名工作年级东说念主口就要办事1名老年东说念主。对住户而言，通过提前策划养老来保障退休后的生存质地，显得尤为紧迫。

在此配景下，算作我国养老保障体系第三扶直的个东说念主待业金轨制，自2022年11月25日至本年12月15日历间，在36个城市（地区）先行先试。在对该轨制的宣传实行下，越来越多的住户将养老准备提上日程。

广发基金与上海证券报投教中心通过多项渠说念开展看望问卷，最终回收有用问卷6284份，并笔据调研收尾连合推出《个东说念主待业金储备情况调研叙述》。《叙述》线路，超九成受访者暗示听过个东说念主待业金账户，并有近五成受访者了解并已灵通个东说念主待业金账户，反应出该轨制试点已初见成效。（图1）

跟着我国住户的养老厚实生根发芽，这一厚实也冉冉升沉为实质行动。对于运转准备养老的技能点，这次调研的大齐受访者觉得，40至49岁是运转准备养老的瞎想年级；有七成受访者觉得，有必要为个东说念主养老作念有意的资金策划；同期，已有六成受访者入部下手准备个东说念主养老资金。（图2、图3）

为了昂然住户多元化的养老投资需求，金融机构也在捏续推出愈加丰富种种的养老产物。国度社会保障民众服务平台线路，为止本年12月10日，个东说念主待业金专项产物共有836款，其中储蓄产物466款，基金产物200款，保障产物144款，领路产物26款。

《叙述》线路，受访者进行养老准备的投资遴荐比拟多元，对四类金融产物均有波及。其中，遴荐养老储蓄入款的受访者占比达50%，购买领路产物、保障产物和公募基金的受访者占比永诀为43%、37%、20%。（图4）

发现养老三大痛点

探索养老投资决策

在调研分析的历程中，除了个东说念主待业金轨制初奏遵循及住户养老厚实普及以外，《叙述》还发现了三个较为无边的养老痛点和难点。

其一，受访者对于个东说念主待业金轨制的本质行动偏少，不雅望情怀较浓。尽管我国住户的养老策划厚实举座较强，但落地到个东说念主待业金账户上尚需时日。《叙述》线路，有九成受访者暗示神话过个东说念主待业金账户，但实质开户者仅占四成；其中，“资金不行搪塞取出”是受访者未开户的主要原因，体现出住户对于养老产物的流动性有一定条件。（图5）

而在已开户的受访者中，实质入金者（开户后存入金额）约占六成，且大部分受访者对养老产物的过问占比不高。一方面，收入水平有较大影响，在年收入20万元以下的受访者中，有近六成暗示“现时支出大，没过剩钱”；另一方面，养老准备会受限于个东说念主偏执家庭的财务气象，购置房屋、汽车、父母养老等需求的紧迫性，齐会对家庭金钱变成较强的挤出效应。（图6）

其二，受访者对养老所需金额的理解与实质需求之间存在较大缺口。世界银行测算数据线路，待业金替代率不低于70%，方可保管退休前的生流水平。大齐受访者觉得，需要准备的待业金为当昨年收入的1.5倍以上即可，这距离杀青70%的待业金替代率所需的金额仍有较大差距。（图7）

其三，受访者的养老投资需求与实质产物遴荐并不匹配。“个东说念主待业金属于典型的永远投资，为退休后的生存作念提前策划，这就条件个东说念主待业金投资收益必须跑赢通胀，不然就失去了养老投资的兴趣。”业内东说念主士暗示，遴荐风险等第更高、预期收益更高的待业金融产物，更有益于杀青金钱的永远升值。而《叙述》调研发现，受访者无边期待的是年化收益3%至10%、回撤5%以内、捏有期3至5年的待业金融产物，“长钱短投”的神色较为无边。（图8）

此外，已开户且入金的受访者风险偏好举座偏低，永诀有六成和五成的受访者暗示会购买养老储蓄和银行领路，以“追求保本”为主；仅有两成受访者暗示会购买产物捏有期、风险收益特征更契合的公募基金，存在一定错配。（图9）

在个东说念主待业金从局部试行到寰宇推开之际，《叙述》揭示了一个值得热心的神色：尽管国内住户在厚实层面无边对养老问题赐与了高度深爱，但在操作层面仍然靠近一些难点和痛点，距离全面达成养老目标仍存在距离。

助力个东说念主待业金业务

提供一站式惩处决策

算作《叙述》及访谈连合发起方之一的广发基金，是国内跳跃的详尽性金钱料理机构，于2010年获取社保基金境内请托投辛苦理东说念主经验、2016年取得基本养老保障基金证券投辛苦理东说念主经验，在待业金业务范畴深耕多年。获利于在待业金投辛苦理方面积贮的丰富训戒，2022年11月，广发基金成为中国证监会公布的全阛阓首批个东说念主待业金投资基金产物料理东说念主之一。

连年来，广发基金戮力于提供“一站式”养老惩处决策。一方面，深爱养老产物供给和投研才能竖立。广发基金自2013年运转布局金钱建立业务，打造了一支具有深厚专科学问和丰富训戒的投研团队，现在已构建了障翳不同庚级阶段、不同风险偏好的养老基金产物线。笔据最新出炉的《个东说念主待业金基金名录（为止2024年12月12日）》，广发基金旗下个东说念主待业金基金增至15只。

另一方面，积极开展内容丰富、神态种种的养老服务。针对不同庚级段、不同风险偏好的投资者，提供相反化的养老投资决策。举例，广发基金在App/官微镶嵌养老账户专区，提供在线灵通待业金账户及养老省税遐想器功能，戮力于通过合理、科学的财务策划，普及投资者的退休生存质地。通过广发基金官方App/官微钱袋子购买养老Y份额产物，还可享受0申购费优惠。

结语

2025年行将登程开云kaiyun体育，跟着个东说念主待业金轨制在寰宇推开，国内住户的个东说念主养老准备也正绽放新的一页。《叙述》告诉咱们，养老投资是一场长跑，对于照旧运转养老准备的住户，不错按照策划环环相扣地进行；而暂未运转养老准备且无从下手的住户也不消焦炙，可借助专科待业金融机构的力量，为“优雅老去”作念好永久的策划和永远的贫穷。